整体市场ACV下降11%，其中托管服务下滑36%，XaaS下降5%
ISG预计2026年全球托管服务增长2.1%，XaaS增长20%

全球以AI为核心的科技研究与咨询机构Information Services Group（ ISG，纳斯达克代码：III）在其最新发布的行业现状报告中指出，由于云服务与托管服务需求同步走弱，亚太地区科技服务与软件市场在第四季度大幅下滑。

亚太地区ISG Index™（用于衡量年合同价值（ACV）不少于500万美元的商业外包合同）显示，第四季度整体市场（包括基于云的XaaS与托管服务）ACV同比下降11%，至55亿美元。这一表现为该地区自2023年第一季度（当季市场下滑17%）以来的最低水平，并终结了此前连续五个季度的增长周期；在该增长周期内，市场平均增速达8.5%。

ISG亚太区合伙人兼区域负责人Michael Gale表示：“亚太地区托管服务在第四季度以及全年都经历了极具挑战性的阶段，受企业加速推进AI就绪能力建设的需求带动，工程服务在上述两个时期均实现增长。与此同时，尽管XaaS支出在第四季度有所回落，但从全年表现来看，其增速较上一年略有加快，主要受AI工作负载增长、数据平台扩容以及企业云现代化持续推进的推动。”

第四季度业绩

第四季度托管服务ACV同比大幅下滑36%，降至7.35亿美元，环比第三季度下降18%。当季共授予64份合同，同比减少13.5%，但较第三季度增长7%。与上一年同期相比，新业务范围合同与重构合同的数量均出现两位数下降，年合同价值在500万美元至900万美元之间的小额交易数量同样明显减少。

在托管服务板块中，IT外包（ITO）与业务流程外包（BPO）的ACV均显著下滑。其中，ITO同比下降46%，降至4.64亿美元；BPO同比下降42%，降至1.19亿美元。相比之下，工程服务（ER&D）表现亮眼，ACV同比大增93%，几近翻倍，达到1.52亿美元。

从地域表现来看，东南亚与中国市场实现三位数增长，而其他主要市场则普遍承压，其中澳大利亚—新西兰（ANZ）市场下滑70%，印度下降7%。按行业划分，媒体与电信以及能源行业的ACV均实现三位数增长，而大多数其他垂直行业则显著回落。其中，银行、金融服务与保险（BFSI）板块下降60%，制造业下降29%。

在云服务领域，XaaS市场同比下降5%，降至47亿美元，较第三季度回落3%。这是该地区自2024年第二季度以来XaaS市场首次出现下行，同时也终结了此前连续五个季度的增长周期；在此期间，ACV平均增速为12%。

从XaaS细分结构来看，基础设施即服务（IaaS）同比下降6%，至41亿美元；软件即服务（SaaS）则逆势增长5%，达到5.86亿美元。

全年业绩

全年来看，亚太地区整体市场ACV达到226亿美元，创历史新高，同比增长2%。相比之下，该地区2024年实现11%的增长，而2023年则下降6%，充分反映出区域外包支出走势的波动性与不确定性。

全年托管服务ACV同比下降27%，降至33亿美元，全年共授出251份合同，同比减少12%。除印度市场同比增长4%外，其余大多数市场的支出均出现回落。其中，澳大利亚—新西兰（ANZ）市场ACV下降42%，至8.19亿美元，降至2019年以来的最低水平。按行业划分，区域内规模最大的两大板块——银行、金融服务与保险（BFSI）以及制造业，ACV分别同比下降34%和15%。电信行业成为少数亮点之一，全年增长10%。

与此同时，XaaS板块实现9%的增长，ACV达到193亿美元，较2024年7%的增速略有加快。其中，基础设施即服务（IaaS）增长8%，至170亿美元；软件即服务（SaaS）增长19%，至23亿美元。受2025年托管服务支出下滑影响，XaaS在亚太地区整体ACV中的占比升至85.5%，高于以往约80%的常态水平。

2026年全球展望

ISG预计，2026年全年托管服务收入将实现2.1%的增长，而基于云的软件与服务（XaaS）收入预计增长20%。XaaS的持续扩张将主要受益于云迁移的深入推进、AI应用的加速落地、网络安全投入的增加，以及以平台为核心的消费模式不断强化。

Michael Gale表示：“AI正在以快于托管服务经济模式调整的速度重塑市场需求。它持续推动云、基础设施和平台领域的增长，同时也对托管服务中以劳动力为基础的传统定价模式和利润结构形成压力。”

关于ISG Index™

ISG Index™被广泛视为全球科技与商业服务行业市场情报的权威基准。该指数已连续93个季度为金融分析师、企业客户、软件与服务提供商、律师事务所、高校及媒体提供详尽的行业数据与趋势洞察。

2025年第四季度全球ISG Index™结果已于1月15日通过网络研讨会正式发布。如需观看研讨会回放并下载相关演示资料，请访问指定网页。

关于ISG

ISG（纳斯达克代码：III）是一家以AI为核心的全球科技研究与咨询机构。ISG是900余家客户值得信赖的长期合作伙伴，其中包括全球前100强企业中的75家。公司在科技与商业服务领域深耕多年，始终保持行业领先地位，并率先将AI深度应用于企业运营实践，帮助组织实现卓越运营与更快增长。ISG成立于2006年，以其专有的市场数据、对服务提供商生态体系的深刻洞察，以及由全球约1600名专业人士组成、协同运作的专家团队而著称，持续助力客户最大化其技术投资价值。